РУС / ENG

Новости

12 Декабря 2005 г.

Вексельный займ ЗАО "Трансмашхолдинг"


ЗАО «Трансмашхолдинг» и АКБ «Промсвязьбанк» (ЗАО) предлагают вашему вниманию вексельный займ ЗАО «Трансмашхолдинг» (ТМХ). АКБ «Промсвязьбанк» выступает организатором и домицилиатом вексельного займа, оказывает услуги по проверке векселей, а так же осуществляет операции Репо под залог векселей. На 09.12.05. АКБ «Промсвязьбанк» имеет собственные лимиты риска на векселя ТМХ. АКБ «Промсвязьбанк» готов информировать участников рынка о ходе реализации вексельной программы.

Параметры займа:

  • Начало реализации – декабрь 2005 г.
  • Общий объём вексельного займа – 420 млн. руб. по номиналу (около 400 000 000,00 руб.)
  • Разбивка векселей - 10, 5, 3, 2 млн. руб.
  • Дата погашения – 15 и 28 июня 2006 г.
  • Ориентировочная доходность к погашению около 10,5 % годовых.
  • Цель – пополнение оборотного капитала.

Сравнение доходности по векселям и облигациям

ЗАО «Трансмашхолдинг»

Облигации

Векселя

Доходность эффективная к оферте, %

(на 28.11.2005 г.)

Доходность к погашению, %

Дата оферты 05 июня 2006 г.

Дата погашения 15 и 28 июня 2006 г.

Около 9 %

Около 10,5 %


Краткая справка по эмитенту

Трансмашхолдинг – лидер на рынке железнодорожного машиностроения России. Предприятия Группы производят магистральные и промышленные электровозы, магистральные и маневровые тепловозы, тепловозные и судовые дизели, грузовые и пассажирские вагоны, вагоны электропоездов и метро, вагонное литьё, материалы верхнего строения пути и другую продукцию.

Группа компаний «Трансмашхолдинг» была создана в 2002 году.

За время деятельности ТМХ были реализованы крупные инвестиционные программы, направленные на развитие, реконструкцию и модернизацию предприятий Группы, созданы благоприятные условия для их стабильной и эффективной работы.

Крупными акционерами ТМХ являются ОАО «ХК «Кузбассразрезуголь» и ведущий российский железнодорожный оператор «ТрансГрупп АС».

Состав группы

Группа компаний «Трансмашхолдинг» является крупнейшей в России. Группа представляет ведущие предприятия по производству продукции для железных дорог:

  •  Новочеркасский электровозостроительный завод;
  •  Брянский машиностроительный завод;
  •  Коломенский завод;
  •  Пензадизельмаш;
  •  Бежицкий сталелитеный завод;
  •  Муромский стрелочный завод;
  •  Завод транспортного оборудования;
  •  Тверской вагоностроительный завод (25% в УК);
  •  Демиховский машиностроительный завод;
  •  Метровагонмаш;
  •  Октябрьский электровагоноремонтный завод;
  •  Центросвар;
  •  НПО «Транспортного машиностроения»;
  •  Трансконвертер (совместное предприятие с компанией Сименс АГ).

«Трансмашхолдинг» реализует задачи, направленные на развитие производства предприятий железнодорожного машиностроения за счет привлечения инвестиций в их модернизацию и техническое переоснащение. На предприятиях группы поэтапно реализуются мероприятия, направленные на финансовое оздоровление, повышение эффективности систем управления, создание единых систем снабжения и сбыта, приведение в соответствие с современными стандартами систем учета на предприятиях, а также формирование портфелей заказов и их увеличение.

1 декабря 2004 года ЗАО «Транмашхолдинг» осуществило размещение облигационного займа серии 01 номинальным объемом 1,5 млрд. руб. Выпуск был размещен в полном объеме. По итогам конкурса установлен купон в размере 14% годовых, что соответствовало эффективной доходности выпуска к оферте через 1,5 года – 14,49% годовых. Привлеченные средства были направлены на финансирование потребностей предприятий Группы. На 28.11.05 эффективная доходность облигаций к оферте составляла около 9%, что означает, что за год доходность по данным бумагам снизилась более чем на 5,4 процента годовых!

По итогам 2004 года «Трансмашхолдинг» занял 77-е место в рейтинге крупнейших компаний РФ по объему реализации продукции, а так же стал лауреатом конкурса «Компания года – 2004» в номинации «Машиностроение», проводимой РИА «Росбизнесконсалтинг» и деловым еженедельником «Компания».

По итогам работы за 9 мес. 2005 года рост объемов производства предприятий по основным товарным позициям составил около 30% объемов 9 мес. 2004 года, а по некоторым предприятиям до 90% .

«Трансмашхолдинг» активно сотрудничает с ОАО «Российские железные дороги», Министерством транспорта РФ, отраслевыми институтами и организациями, совместно участвуя в ряде долгосрочных программ по разработке и производству железнодорожной техники нового поколения. Помимо этого, Группа активно взаимодействует с Министерством промышленности и энергетики РФ, Министерством экономического развития и торговли РФ, Министерством финансов РФ и другими государственными учреждениями, решая вопросы, направленные на восстановление машиностроительного комплекса страны.

На предприятиях Группы работает около 40 тысяч человек.

Финансовые показатели деятельности ТМХ *

Наименование показателя

2 квартал

2005г.

3 квартал

2005г.

Изменение

Примечание

1. Выручка, тыс. руб.

535 008

704 094

+ 169 086 тыс. руб. или на +32%

Главной причиной вышеуказанных изменений послужило увеличение объемов торгово-закупочной деятельности ТМХ и улучшение структуры расходов ТМХ

2. Валовая прибыль, тыс. руб.

167 652

249 682

+ 82 030 тыс. руб. или на 49%

3. Чистая прибыль, тыс. руб.

54 050

122 363

+ на 68 313 тыс. руб. или на 126%

4. Производительность труда, тыс. руб./чел.

4 063

6 790

+ 67%

Увеличению показателя «Производительность труда» способствовал рост выручки в 2 раза.

5. Рентабельность активов, %

2,84

4,79

+ 1,95

На конец 3 квартала 2005 года эффективность использования активов ТМХ возросла, о чем свидетельствуют значительное увеличение значения показателей рентабельности активов (в 1,7 раза), продаж (в 1,4 раза), капитала (на 5%). Увеличение чистой прибыли Эмитента стало основным фактором роста данных показателей

6. Рентабельность собственного капитала, %

51,08

53,63

+ 2,55

7. Рентабельность продукции (продаж), %

18,75

25,84

+7,09

*по данным бухгалтерской отчетности векселедателя

Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденным Приказом ФСФР от 16.03.2005 г. № 05-5/пз-н.

Материалы взяты из официальных источников и/или предоставлены ТМХ:
www.tmholding.ru, www.cbonds.ru, www.rbc.ru (с)

Более подробную информацию о вексельном займе можно получить, позвонив в АКБ «Промсвязьбанк» по тел. (095) 727-10-38.